太發(fā)新能源科技網(wǎng)在線訊:3月,國務院撤銷電監(jiān)會,重組國度能源局關于電力體系體例改革的辯論激發(fā)市場關注。受市場關于國度電網(wǎng)公司拆分傳言以及年夜盤回調(diào)等身分影響,電力設備與新能源行業(yè)股指累計下挫4.51%。
其中,輸變電設備板塊單月下跌7.02%。我們以為,電力體系體例改革勢在必行,但改革的目的是構建透明的輸配電價形成機制拆分的試錯本錢很高,“破碎式”的橫向拆分國網(wǎng)實在不現(xiàn)實,反而是“輸配分開”或“配售分開”在方案實施上更具可行性。根據(jù)區(qū)域資源稟賦和環(huán)境容量確定生產(chǎn)發(fā)展規(guī)模。
比如,東源電器擬以資產(chǎn)置換的方式,投身化工行業(yè)中科精華擬經(jīng)過過程增發(fā)收購,涉進稀土開采業(yè)務恒順電氣擬購進鎳礦資產(chǎn),擴年夜印尼業(yè)務范圍特變電工于年報表露,待一在建煤礦項目完成后,其業(yè)務領域將涉足煤炭行業(yè)風范股份擬投資無人機項目。我們以為,這一定程度上反映了行業(yè)投資增速放緩布景下各傳統(tǒng)設備制造商積極謀變的策略。
本月電力投資數(shù)據(jù)分析:2012年1~2月,全國電力工程建設完成投資714億元,同比增加5.0%。記者暗訪天能集團“血鉛事件”：鉛蓄電池污染觸目驚心其中火電投資短時間出現(xiàn)復蘇,同比增加了16.9%,但我們以為可能只是短時間現(xiàn)象,因新增開工量同比減少了0.65GW,在建范圍持續(xù)下降到54GW。估計常規(guī)火電難改衰退趨勢,未來年新增量將慢慢下降至40GW的程度。
本月智能電網(wǎng)板塊年夜事回顧:1浙北-福州特高壓交流工程獲準2智能用電招標市場猛烈程度不減。由此折射出企業(yè)污染物排放量超過環(huán)境容量、產(chǎn)業(yè)布局不合理等當前亟待關注和解決的問題，本月電源板塊年夜事回顧:1國內(nèi)補助方案的修正版可能在4月份推出,如果電價確定上調(diào),將能夠包管2013-15年的國內(nèi)年均市場增量達到10GW,從頭回到我們此前的預期。
2中歐貿(mào)易紛爭鄰近,但樂觀的結果不會使行業(yè)反轉,悲觀的結果卻會使行業(yè)變得更差,需要謹慎。本月工控節(jié)能板塊年夜事回顧:13月份匯豐PMI回升至51.6,制造業(yè)仍然延續(xù)復蘇態(tài)勢。天能集團“血鉛事件”發(fā)酵 媒體質疑露高官照片解套21-2月份鉛蓄電池產(chǎn)量保持穩(wěn)定增加,1月份行業(yè)開工率環(huán)比根基持平,保持在58%左右,其中起動電池和通訊、儲能電池開工率65%左右。
鋰離子電池增速繼續(xù)回落至20%左右。
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